本文围绕中国,的“10001.com”政策,研究了当前的经济形势,并给出了与a股市场相关的投资机会

  1、理解双循环:未来更加重视“安全,内需和科技重要性提升近期

  政策层面持续提示“双循环”的新发展格局。构建逐步形成010。正在形成等。从这一系列政策声明来看,推进双循环战略日益紧迫。政治局会议于7月30日召开了7次。增加了“全面发展与”,经济社会发展的“”内容将在10月份的五中全会“十四五”计划中得到更多体现。首先,产业向西部地区转移的“严阵模式”受到了中国发展的极大制约,中国推出了以国内大循环为主体的“严阵模式”,在一定程度上也促进了产业由东向西的转移。第二,中国产业的升级面临发达国家制造业回流和贸易保护主义的压制。中国在国际大循环的帮助下升级产业的阻力将明显增加。通过以上分析,我们可以发现,双循环战略的确定意味着未来经济发展趋势将转向内需和科技。

  加快形成向前展望,未来“双循环从历史角度看,2006年后,国内需求在中国宏观增加值构成中的重要性增加,而出口和全球价值链的重要性下降。出口从2006年的72%降至2016年的82%,出口从13%降至9%,全球价值链从15%降至9%。从横截面来看,2016年,国内需求占82%以上,出口占8.9%,全球价值链占8.8%。因此,中国宏观经济对贸易摩擦有很强的免疫力。从索洛模式的技术(a)来看,物联网,车联网和5G正在世界范围内开始新一轮的技术创新。在这个技术创新的阶段,中国将逐渐走在世界的前列,为我们新的经济力量做出贡献。同时,从专利角度看,中国专利数量逐渐接近日本,成为全球创新产出第二大国,约为美国的80%。从技术角度看,产业,已经具备启动新一轮技术创新增长的基本条件。

  新格局下

   中国的非贸易部门对贸易摩擦的免疫力最强。建筑、公共管理和国防、社会保障、卫生和社会工作、教育、房地产活动、邮电通信等行业的免疫率达到90%。另一方面,高度依赖出口和全球价值链的行业对贸易摩擦的免疫力较低。纺织品和纺织品、皮革和鞋类、电气和光学设备、不属于其他类别的制造业、回收、橡胶和塑料、电气和光学设备、水运和空运等行业受贸易摩擦的影响较小。

  更加重视经济社会发展的“在以大循环为主体的链条中,它受益于资金,所赋予的内需核心资产。内循环内循环的一个政策机构需要从两个维度寻找投资机会:刺激消费活力、升级和产业从低端向中高端转移。把握国内需求驱动力强的优质核心资产,尤其是资金长期重头寸方向

  安全第一,在国内外相互促进的链条中,双循环,抓住了具有中国比较优势和全球竞争力的循环制造核心资产,如有色金属、化工、汽车、机械等价值龙头,抓住了增长型循环股,尤其是新能源,新材料,新汽车、新军工的增长型龙头;第二,目前,中国正站在新一轮科技创新周期的尖端,重点是消费电子,半导体、5G、工业互联网、新创,这些都是政策的催化。

   风险预警:疫情、地缘政治和经济事件的突发影响,国内外经济和政策形势的突发变化等。