9月7日,第21届瑞信亚洲技术会议召开。瑞信分析师预测,5G加速落地、云计算主流化和经济全面复苏三大主题将引领科技行业逆势破浪,科技股市场有望延续,迎来明年有望加速复苏。

   年初以来,亚洲(不含日本)科技板块表现良好,回报率领先大盘7%,主要得益于半导体领域的增长和中国整体科技股的优异表现。此外,印度科技股也表现良好。尽管短期内仍存在一些压力,但瑞信对亚洲科技产业的中期前景仍持乐观态度

   瑞信分析说,利润前景的改善增加了投资者对亚洲科技产业的信心。超出预期的需求增长、以家庭办公室、线上教育和在线娱乐为代表的“家庭经济”以及供应中断风险的库存操作是支持利润预期上调的主要因素。

  

   瑞信,【()、】研究部负责人马尼什尼甘(Manish  Nigam)认为,5G和云计算技术将在未来十年引领供应链的增长。云计算正面临一个新的转折点。从数据创建、传输、存储和分析的生命周期来看,云计算不是流行病的短期结果,而是可以持续数年的长期趋势。疫情加速了云计算部署的申请过程。

   网络设备、视频应用、企业云、消费者云服务和人工智能(人工智能)数据分析的快速发展将推动全球云信息技术基础设施支出的持续扩张。瑞信预测,到2022年,全球在云信息技术基础设施上的支出将达到890亿美元,从2019年到2022年,复合年增长率为10%。相比之下,同期传统信息技术基础设施的支出预计将保持在每年650亿美元左右。

   智能网络设备的增加、数据传输速度的加快、5G登陆企业云推广带来的数据消费需求以及AI应用的扩展,都为云计算的长远发展提供了强有力的支持,台湾, 瑞信,证券研究总监、亚洲,半导体分析师兰迪艾布拉姆斯认为,这一趋势将推动超大规模数据计算平台的投资支出。“目前,超大型运营商的年收入增长超过40%,资本支出占运营现金流的40%。”

   “全球半导体行业将受益于云计算”需求的急剧增长,”兰迪艾布拉姆斯说,CPU、GPU和加速器的市场规模预计将达到900亿美元,未来的年增长率将从3%-5%提高到10%-15%。集成电路制造、存储和设计领域的领先企业以及没有生产线的主要晶圆代工厂将为迎来带来巨大机遇

   随着超大规模运营商收入的快速增长,服务器对动态随机存取存储器的需求也将增加,服务器对动态随机存取存储器的需求约占动态随机存取存储器总需求的35%。瑞信研发部部长、科技分析师韩克昂预测,未来存储设备制造商将继续在投资技术升级,向DRAM和与非门闪存技术过渡。

   展望未来,马尼什表示,下半年,由于一些有利因素已经用尽,板块将面临一定的周期性风险。然而,在5G、数据分析、云计算和数据中心等相关话题的推动下,科技股仍具有良好的长期投资价值。他提醒说,疫情的持续蔓延将对经济产生负面影响,并将仍然是影响亚洲科技板块公司业绩的主要风险