石基信息股票分析:云PMS 在高端酒店重大突破

石基信息股票分析:云PMS 在高端酒店重大突破,云PMS 先下一城,将在半岛酒店集团率先落地。1. 9 月13 日,公司披露:全资子公司 Shiji (Singapore) Pte Ltd 已与香港上海大酒店管理服务有限公司签订合约,约定公司将为其旗下半岛酒店以 SaaS 服务的方式提供新一代云架构的企业级酒店信息管理系统Shiji

  Q2 营收降幅有所收窄。公司2020 上半年营收1.07 亿元,同比降低12.93%,归母净利润0.36 亿元,同比增长0.24%,扣非后归母净利润0.34 亿元,同比下降3.63%,经营性现金流量净额0.21 亿元,同比下降33%。其中Q2 营收0.61 亿元,同比下滑10.87%,归母净利润0.21 亿元,同比下滑0.16%。

  毛利率略有下降。上半年,公司毛利率48.58%,同降1.76pct,我们认为主要为主打餐饮的高毛利酱汁类产品收入占比下降,而相对低毛利的粉体类产品收入占比提升所致。销售费用率6.73%,同增0.24pct,管理费用率11.01%,同增1.28pct,财务费用率-7.77%,同降7.04pct。Q2 毛利率49.14%,同降1.88pct,销售费用率6.67%,同增0.38pct,管理费用率11.13%,同增2.05pct,财务费用率-6.73%,同降-6.12pct,主要系利息增加所致。

  餐饮渠道Q2 受疫情仍然影响较大。分产品看,上半年酱汁类调味料营收0.79亿元,同降14.10%,粉体类调味料营收0.26 亿元,同降1.58%。分渠道看,上半年餐饮客户营收0.34 亿元,同降32.78%,食品加工客户营收0.50 亿元,同降14.41%,商超客户营收0.15 亿元,同增227%。可见,餐饮渠道、食品加工渠道Q2 恢复并不好,而商超端则明显受益于疫情,实现高增长。

通策医疗股票分析:拟收购三叶口腔诊所 整合儿童口腔业务

通策医疗股票分析:拟收购三叶口腔诊所 整合儿童口腔业务,公司公告拟1.5 亿元现金收购关联方海骏科技(同一实控人)公司持有的 10 家长期股权投资(包括上海三叶投资管理公司和9 家口腔诊所部分股权)。 评论: 维持增持评级。Q2 公司恢复高增长,下半年业务扩展(种植增长和正畸旋风计划)和医院扩张(蒲公英计划推

  下半年业绩有望逐渐恢复。公司旨在为食品加工企业、连锁餐饮企业提供专业的调味解决方案,下游客户集中度较高,2019 年前五大客户贡献收入1.34亿元,占比高达46.90%。上半年疫情明显影响了公司业绩,我们认为下半年随着疫情影响逐渐消除,公司业绩有望逐渐恢复较快增长。

  盈利预测与估值。我们预计公司20-22 年EPS 分别为1.03/1.27/1.58 元,相关可比公司2020 年PE 在83-86 倍,考虑到行业高景气,且公司业绩有望继续保持高增长,给予2020 年80-85 倍PE,对应合理价值区间82.4-87.55元,给予“优于大市”评级。

  风险提示。上游原材料价格波动影响;行业竞争加剧等。

  

金域医学股票怎么样:竞争壁垒高筑 ICL龙头进入收获期

金域医学股票怎么样:竞争壁垒高筑 ICL龙头进入收获期,第三方医学检验行业龙头,医学诊断迅速发展。金域医学为国内第三方医学检验服务的开创者,检验项目量、检验规模国内领先。公司专注于医学诊断服务(营收占比93%),2015-2019 年医学诊断服务营收复合增长率达23.3%。2020 年上半年公司实现营收34.75 亿元(+3